A Web3 dá aos usuários a chance de se apropriarem verdadeiramente de seus ativos. Enquanto as finanças tradicionais são centralizadas, ou seja, a moeda fiduciária mantida pelo governo e armazenada em algum Big Bank, a Web3 é descentralizada. E embora o futuro possa trazer novas tecnologias, hoje essa descentralização é alimentada em grande parte por criptomoedas e blockchains.

Mas essa descentralização significa que os usuários da Web3 têm uma escolha importante a fazer sobre onde depositarão sua confiança e como vão armazenar com segurança suas criptomoedas. Embora haja certamente opções de custódia na Web3, outra opção, indiscutivelmente mais segura, é manter os ativos em uma carteira criptografadas, conceito conhecido como “autocustódia”.

Alguns comparam a autocustódia a manter ativos (como ouro ou dinheiro) em um cofre em vez de um banco. Uma comparação melhor é que a autocustódia é como ser seu próprio banco. Com a autocustódia, você sozinho tem a possibilidade de gerenciar (ou realizar transações com) seus ativos. E você ainda pode colher os benefícios da criptomoeda: é nativamente digital, acessível 24 horas por dia, 7 dias por semana, oferece tempos de liquidação quase instantâneos e pode envolver facilmente transações sobre fronteiras.

Para compreender os detalhes e benefícios da autocustódia em criptomoedas, primeiro é importante saber o que significa “custódia” e como ela difere de “armazenamento”.

Armazenamento versus custódia em criptomoedas

Embora essa linguagem não seja exata, você pode pensar na criptomoeda como algo armazenado em uma rede blockchain; para todos os efeitos, é aí que os ativos realmente “ficam”. Diz-se que aqueles que têm acesso a esses ativos têm “custódia”. Mas para explicar a custódia, primeiro precisamos entender como os ativos de criptomoedas são cunhados (ou recém-criados).

Quando os ativos são cunhados, são distribuídos para endereços de criptografia de acordo com as regras da rede ou do contrato inteligente (quando os mineradores de Bitcoin ou validadores Ethereum recebem suas “recompensas” por manterem a rede). Cada criptoativo existente, então, é atribuído a algum endereço criptográfico, mesmo que não seja acessível (como o infame endereço ETH burn). Isso significa que alguém possui, por exemplo, todos os bitcoins (BTC) ou ether (ETH) existentes. Uma vez cunhados, é impossível que haja ativos “não reivindicados” (ou seja, aqueles que não estão vinculados a um endereço de criptomoeda).

Enquanto isso, cada endereço de criptografia tem uma chave privada associada, que concede controle sobre os ativos armazenados nesse endereço. Diz-se que quem tem o controle dessa chave privada tem “custódia” sobre os ativos (daí a máxima, comum nos círculos da Web3, que diz “se as chaves não são suas, a criptomoeda não é sua”).

Uma carteira de criptomoedas, então, não “armazena” seus criptoativos (isso acontece em seus respectivos blockchains); em vez disso, a carteira armazena suas chaves privadas. Para gerenciar os ativos em seu endereço de criptografia por meio de uma interface de carteira de criptografia, você precisará dar acesso às suas chaves privadas (geralmente importando sua frase de recuperação). Por esse motivo, é importante inserir sua frase de recuperação exclusivamente em um provedor de carteira autocustodiada seguro e confiável (como Carteira Brave).

Embora não seja uma analogia perfeita, você pode pensar em uma rede blockchain como um complexo de autoarmazenamento. Utilizando essa analogia, podemos (ou esperamos) esclarecer os principais conceitos:

• Endereço de criptomoeda: seu endereço de criptomoeda é sua unidade de armazenamento individual dentro do complexo; você pode preenchê-lo com o que quiser.
• Chave privada: sua chave privada é como a chave física do cadeado na unidade de armazenamento, é a única coisa que pode abrir a porta. Quem tem essa chave tem o controle total da unidade de armazenamento (ou do endereço da criptomoeda) e todas as coisas que contiver.
• Autocustódia: ter a autocustódia é como guardar a chave do cadeado no bolso; só você tem acesso ao material que se encontra dentro da unidade de armazenamento.
• Custódia de terceiros: a custódia de terceiros, por outro lado, é como dar a chave ao gerente do complexo de autoarmazenamento: eles a guardam, e você confia que eles a devolverão quando você pedir (isso é essencialmente o que acontece com uma exchange centralizada.)
• Carteira de criptomoedas: para completar a analogia, quando você importa sua chave privada em uma carteira de criptomoeda autocustodiada, está basicamente criando uma cópia da chave do cadeado da unidade de armazenamento, outra maneira de acessar o material que contém (como você pode imaginar, você só faria isso com um provedor de carteiras confiável.)

Custódia de ativos e o elemento da confiança

No sistema financeiro da Web 2.0, confiamos a entidades centralizadas, como bancos e governos, os nossos ativos. Quando você deposita dinheiro em um banco, dá a um terceiro o controle (ou a custódia) sobre seus ativos, confiando que o banco terá esse dinheiro pronto para você retirar mais tarde. Se, por algum motivo, o banco não o fizer, você confia que ele está segurado e que seu governo reembolsará suas perdas.

Em vez de confiar em bancos e governos para oferecer a custódia, a Web3 pode colocá-lo diretamente no controle de seus ativos. Embora as exchanges centralizadas de criptomoedas (CEXs) tenham surgido para oferecer entradas fáceis e custódia de criptomoedas, o verdadeiro espírito da Web3 está relacionado à autocustódia. Afinal, confiar em um CEX significa confiar em uma corporação centralizada que é (em muitos aspectos) tão opaca quanto um banco. E, é claro, ainda há alguma centralização na Web3, que apresenta seu próprio conjunto único de riscos (basta considerar a recente explosão da exchange centralizada FTX). Mas a autocustódia lhe dá outra opção e um novo conjunto de considerações de segurança.

Com uma carteira autocustodiada, você é o único responsável pela segurança dos seus ativos, porque você sozinho controla as chaves privadas (observe que, antes de as CEXs existirem, todas as carteiras de criptomoedas eram autocustodiadas.)

A compensação é clara: a autocustódia significa que você não precisa confiar em bancos, governos ou CEXs, mas precisa confiar nos sistemas descentralizados que optar por usar. Você é o único responsável pela proteção das suas chaves privadas contra perda e roubo.

Tipos de custódia de criptomoedas

Em criptomoedas, há dois tipos principais de custódia: custódia de terceiros e autocustódia. Tudo se resume a quem controla as chaves privadas de um endereço de criptomoeda.

Prós e contras da custódia de criptomoedas com terceiros

Os custodiantes de terceiros são, na maioria das vezes, CEXs. Essas entidades são (geralmente, embora nem sempre) regulamentadas e licenciadas em suas jurisdições, devem ter algum tipo de seguro para os depósitos dos usuários e são obrigadas a seguir os processos de KYC (Know Your Customer, método técnico de verificação de identidade) e de combate a lavagem de dinheiro (AML). Nesse respeito, as CEXs são muito semelhantes a bancos, oferecendo aos usuários alguma familiaridade e confiança nos serviços que prestam.

Embora nem sempre estivessem disponíveis, as CEXs são agora a principal maneira para novos usuários de cripto comprarem com moedas fiduciárias (ou “tradicionais”), como o dólar americano. Elas oferecem um serviço muito necessário para a indústria de criptomoedas, servindo como acesso de entrada para as criptomoedas. As CEXs facilitam a compra de criptomoedas com cartões de débito ou contas bancárias.

As CEXs também oferecem grandes quantidades de liquidez de negociação entre ativos, o que significa que as CEXs geralmente podem lidar facilmente com grandes negociações sem interromper um mercado de negociação. A retirada de cinco milhões de dólares de BTC da Coinbase, por exemplo, não esgotará suas reservas nem afetará indevidamente os preços ou a experiência de negociação dos outros usuários.

Recapitulando, os principais benefícios das CEXs são:

• Algumas proteções no estilo bancário e, ocasionalmente, alguma forma de seguro
• Um acesso de entrada prático para novos usuários de criptomoedas
• Alta liquidez de negociação

Uma queixa comum sobre esses benefícios, no entanto, é que eles se aplicam principalmente a novatos (praticidade) ou indivíduos de alto patrimônio líquido (liquidez e algumas proteções no estilo bancário). Para muitos usuários frequentes de criptomoedas, a utilidade das CEXs não supera os riscos. E até mesmo algumas carteiras de autocustódia agora têm provedores de entrada para permitir que os usuários comprem criptoativos diretamente, com moeda fiduciária, sem precisar usar uma CEX.

A principal desvantagem das CEXs (e da custódia de criptomoedas de terceiros em geral) é a confiança cega. Os usuários devem confiar que custodiantes manterão os ativos seguros e agirão no melhor interesse do usuário. Que não emprestarão fundos de usuários sem consentimento. Não vão falir nem perder fundos de usuários (como no caso de (https://www.forbes.com/advisor/investing/cryptocurrency/what-is-celsius/)) nem cometer fraude direta (como no caso de [Celsius]FTX). Embora a regulamentação procure evitar esse tipo de dano, muitas vezes isso não basta e os usuários ficam com o prejuízo.

Prós e contras da autocustódia de criptomoedas

A autocustódia é um conceito tão antigo quanto a própria criptomoeda. Muito antes das CEXs, a única maneira de adquirir um ativo como BTC era minerá-lo você mesmo ou por meio de uma transferência direta peer-to-peer (facilitada por serviços de pagamento como o PayPal). Somente mais tarde as CEXs ganharam popularidade pelo nível adicional de praticidade. Hoje em dia, porém, os usuários podem comprar criptomoedas com fiduciário diretamente de muitas carteiras autocustodiadas, incluindo a Carteira Brave.

A principal desvantagem da autocustódia é que ela é mais técnica do que a custódia de terceiros. Ele exige que você controle suas próprias chaves privadas e suas (([frases de recuperação]/web3/wallet-recovery-phrase/)). Isso inclui protegê-las contra roubo e eventos como inundações e incêndios. Mas a complexidade adicional da autocustódia é vantajosa: você pode ter e armazenar com segurança sua criptomoeda sem depender de intermediários.

Na maioria das vezes, as carteiras de criptomoedas autocustodiadas vêm na forma de uma “carteira quente” conectada à Internet. As carteiras quentes geralmente estão disponíveis como aplicativos autônomos, extensões para navegadores da web ou como carteiras nativas do navegador (como a Carteira Brave). As carteiras quentes armazenam suas criptomoedas e atuam como uma espécie de passaporte digital para os usuários se conectarem a aplicativos descentralizados (“DApps”) e explorarem completamente as ofertas da Web3, como finanças descentralizadas, jogos e redes sociais (por isso, às vezes as carteiras de criptomoedas autocustodiadas são chamadas de “carteiras Web3”.)

Um endereço de criptografia hospedado em CEX, por outro lado, não pode se conectar a DApps na Web3. É como uma versão centralizada e diluída de uma carteira autocustodiada.

Outro benefício da autocustódia é que você também pode usar uma “carteira fria”, um dispositivo físico (semelhante a uma unidade USB) que permite armazenar com segurança suas chaves privadas offline. As pessoas muitas vezes veem as carteiras quentes como ter dinheiro vivo no bolso e carteiras frias como ter um cofre em casas para guardar valores mais altos.

Recapitulando, os principais benefícios das carteiras autocustodiadas são:

• A propriedade de chaves privadas
• O controle dos seus ativos
• Conectividade com DApp
• Opções de armazenamento a frio (ou offline)

A custódia de criptomoedas não é uma solução única para todos os problemas

Escolher a forma de custódia das suas criptomoedas é uma decisão importante que não tem uma resposta certa. Suas preferências de custódia podem mudar com o tempo ou à medida que seu portfólio crescer. O que funciona melhor para um novato em criptomoedas provavelmente não será suficiente para um especialista. E, o mais importante, muitos usuários optam por empregar métodos variados, mantendo saldos menores em uma carteira quente para acesso rápido, saldos maiores em armazenamento a frio offline (com frases de recuperação separadas da carteira quente) e utilizando uma carteira autocustodiada para acessar o mundo da Web3. Tal como acontece com as ações tradicionais, essa diversificação proporciona uma salvaguarda adicional contra falhas de qualquer método de custódia.

Se você deseja ter segurança extra ou tentar uma carteira de criptomoedas autocustodiada, experimente a Carteira Brave. Ela oferece o controle total dos seus criptoativos, diretamente no seu navegador.